Cada vez más argentinos recurren a tarjetas y billeteras digitales para llegar a fin de mes. Pero el costo de ese financiamiento se disparó en las últimas semanas, en un contexto de aumento de la morosidad y endurecimiento de las condiciones crediticias.
Según los últimos datos del Banco Central de la República Argentina, en diciembre el crédito al consumo cortó una racha de cuatro meses de caídas: los préstamos personales crecieron 1,4% real sin estacionalidad y las financiaciones con tarjeta avanzaron 0,8%. En términos interanuales, los préstamos personales acumulan una suba real del 35,9%.
Sin embargo, el dato que más preocupa es la mora: el atraso en tarjetas de crédito trepó al 8,9% en diciembre, frente al 8,4% de noviembre y muy por encima del 1,7% registrado un año antes.
El “crédito hamburguesa”: pagás una y devolvés dos
El impacto de las tasas se ve con claridad en consumos cotidianos. Por ejemplo, si se compra un combo Cuarto de Libra mediano en McDonald’s a través de Mercado Pago, cuyo valor es de $17.900, financiarlo en cuotas puede resultar muy costoso.
- En 1 cuota: el recargo es de 5,8%, por lo que el total asciende a $18.944.
- En 3 cuotas: se devuelven $21.861 en total, un 22,1% más que el precio original.
- En 12 cuotas: la tasa efectiva anual (TEA) alcanza el 112,8% y el monto total a pagar trepa a $38.090. Es decir, más del doble del valor inicial.
Mientras tanto, el mercado muestra tasas nominales anuales (TNA) que van del 90% al 900% según la entidad. Si se suma el costo financiero total (CFT), que incluye impuestos y cargos administrativos, en algunos casos puede escalar al 300%, 400% e incluso hasta 1.500% anual en financieras más pequeñas.
Este nivel de tasas contrasta con un plazo fijo tradicional que paga alrededor de 25% de TNA (cerca de 2% mensual) y con una inflación de enero del 2,9%.
Por qué suben las tasas
Especialistas explican que las fintech ajustan las tasas según el perfil crediticio de cada usuario. Cuando el scoring es bajo o no hay ingresos formales estables, el costo se incrementa para cubrir el riesgo.
Además, en un escenario de mayor morosidad, bancos y billeteras digitales elevan las tasas para proteger su cartera y compensar posibles incobrables. A eso se suman impuestos y costos operativos que encarecen aún más el crédito.
El resultado es un círculo complejo: más personas se financian para sostener el consumo, pero el encarecimiento del crédito aumenta la carga financiera y empuja hacia arriba el nivel de morosidad.
